Note 14
Verdipapirer ‐ Opplysninger om virkelig verdi
Banken benytter følgende verdsettelseshierarki ved beregning av virkelig verdi for finansielle instrumenter:
Nivå 1: Noterte priser i et aktivt marked for gjeldende eiendeler eller forpliktelser.
Nivå 2: Noterte priser i et aktivt marked for lignende eiendeler eller forpliktelser, eller annen verdsettelsesmetode hvor all vesentlig input er basert på observerbare markedsdata.
Nivå 3: OMF/Obligasjoner/pengemarkedsfond: Noterte priser i et aktivt marked. Aksjer: Bokført egenkapital i selskapene eller omsetningskurs for sist omsatt aksje.
Tabellen viser virkelig verdi av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi over resultatet eller OCI og hvilket nivå i verdsettelseshierarkiet de er plassert i:
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum | |
| Aksjer | 282 682 170 | 282 682 170 | ||
| Obligasjoner – OMF | 867 618 848 | 867 618 848 | ||
| Pengemarkedsfond | 309 009 588 | 309 009 588 | ||
| Egenkapitalbevis | 175 086 | 175 086 | ||
| Statsgaranterte obligasjoner og andeler i komb.fond | 82 177 163 | 82 177 163 | ||
| Sum | 309 009 588 | 949 971 097 | 282 682 170 | 1 541 662 855 |
Nedenfor følger en beskrivelse av hvordan virkelig verdi er beregnet for finansielle instrumenter i nivå 2 og 3:
Finansielle instrumenter klassifisert i nivå 2 Obligasjoner
Bankens obligasjoner måles på nivå 2 ved å bruke prising fra Nordic Bond Pricing (via TietoEvry), utledet av rentekurvene.
Finansielle instrumenter klassifisert i nivå 3 Aksjer
Bankens strategiske aksjeposter, som Verd Boligkreditt AS, Brage Finans AS og Frende Forsikring med flere verdsettes på nivå 3. Banken har etter en samlet vurdering valgt å verdsette disse eierandelene ved å benytte P/B = 1,0 (Frende 1,5). Mer konkret innebærer dette at bankens andel av egenkapitalen i de respektive selskaper danner grunnlag for kursfastsettelsen per aksje i bankens regnskap. Banken bruker de respektive selskaps forrige kvartalsregnskap som grunnlag for beregningene. Banken vil revurdere sin målemetode, dersom særlige forhold i de enkelte selskap skulle tilsi at verdivurderingsmetodene bør revurderes. Konkrete transaksjoner knyttet til aksjene i de respektive selskap vil også medføre en revurdering av bankens verdsettelsesmetode.